高中时曾经喜欢的mm问我一道建模题，很想帮她，不过建模功底不够，请高人赐教哈

上海证券交易所股市走势的分析

我国经济在[屏蔽]开放后自1990年12月19日上海证券交易所成立引入了证券交易以来，已经有十七年了。这十七年来，我国的证券交易逐渐走上成熟。在证券交易的过程中经常使用股价指数反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。它是根据上市证券品种价格，使用统计学方法编制而成的。可以反映不同行业的景气状况及其价格整体变动状况，从而给投资者提供不同的投资组合分析的参照系。譬如，上证指数系列就是从总体上和各个不同侧面反映了上海证券交易所上市证券品种价格的变动情况。深证综合指数反映的是深圳证券交易所股市的整体走势，而深圳B股指数反映的是在深交所上市的B股价格走势。这些指数将逐步成为观察中国经济运行的“晴雨表”。

期货是证券交易的一种形式。它是以一定商品或金融工具为 标的物 的标准化 合约，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某个特定的时间，按照双方事先约定的价格，进行商品或金融工具交易的一种标准化协议。这里的事先约定是交易所在该品种期货上市之前就制定好的完整的和约内容。而不是像现货买卖那样每一笔的生意有不同的合同内容，也就是说这些和约完全是标准化的。和约内容主要包括：标的物、和约价值、和约月份、价格波动限制、交易时间、交割方式，商品期货还有质量等级，单位等等。这些都是事先规定好的。根据标准化合约标的物的不同，期货可以分为商品期货和金融期货两大类。商品期货又可分为农产品期货、金属期货和能源期货；金融期货则主要包括利率期货、汇率期货和股票指数期货

“股票指数期货”（简称股指期货），是以股价指数为依据的期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。

指数期货与普通的商品期货除了在到期交割时有所不同外，基本上没有什么本质的区别。以上证指数为例，假定当前它是1000点，也就是说，这个市场指数目前现货买卖的“价格”是1000点，现在有一个“12月底到期的这个市场指数期货合约”，如果市场上大多数投资者看涨，可能目前这一指数期货的价格已经达到1100点了。假如说你认为到12月底时，这一指数的“价格”会超过1100点，也许你就会买入这一股指期货，也就是说你承诺在12月底时，以1100点的“价格”买入“这个市场指数”。可能在期货到期前，这一指数期货继续上涨到1150点，这时，你可以有两个选择，或者是继续持有你的期货合约，或者是以当前新的“价格”，也就是1150点卖出这一期货，这时，你就已经平仓，并且获得了50点的收益。当然，在这一指数期货到期前，其“价格”也有可能下跌，你同样可以继续持有或平仓割肉。 但是，当指数期货到期时，谁都不能继续持有了，因为这时的期货已经变成“现货”，你必须以承诺的“价格”买入或卖出这一指数。根据你期货合约的“价格”与当前实际“价格”之间的价差，多退少补。比如上例中，假如12月底到期时，这个市场指数实际是1130点，你就可以得到30个点的差价补偿，也就是说你赚了30个点。相反，假如到时指数是1050点的话，你就必须拿出50个点来补贴，也就是说亏损了50个点。 当然，所谓赚或亏的“点数”是没有意义的，必须把这些点折算成有意义的货币单位。具体折算成多少，在指数期货合约中必须事先约定，称为合约的尺寸，假如规定这个市场指数期货的尺寸是100元，以1000点为例，一个合约的价值就是100000元。
由此可知，了解和掌握股市的变化规律对于成功地进行股指期货交易是非常重要的。

2007年2月7号国务院批准了新的《期货交易管理条例》，3月30日证监会发布了期货公司和交易所管理办法的修订草案, 并于4月15日开始实施.。股指期货的推出的脚步越来越近了。为了将来能在股指期货交易中取得成功，我们搜集了我国上海证券交易所从1990年12月19日成立以来的每月上证综合指数的数据, 包括当月开盘指数, 最高指数, 最低指数, 收盘指数, 成交量和成交金额（见附件）。请你对上海股市的整体走势的规律给出分析。解决下列问题：
(1). 上证收盘的综合指数的运行规律如何?
(2), 上证综合收盘指数与开盘指数, 最高指数, 最低指数, 成交量, 成交金额有什么关系?
(3). 上证综合收盘指数的季节因素表现什么特征?


数据部分请看附件

有重大帮助的同学定以浮云相送哈


[ 此贴被joezxd在2007-04-28 23:32重新编辑 ]

中国马上要推的股指期货是T+0的~~
爽啊~~

我下载数据来看看~~
p.s.难道我在帮你把mm？

首先明确季节：
春（3、4、5月）夏（6、7、8月）秋（9、10、11月）冬（12、1、2月）~~
从第一个月月初到最后一个月月末~~~

做出图表~~~肉眼凡胎看规律~~~

Quote:

引用第6楼zc1984于2007-04-29 10:51发表的:
首先明确季节：
春（3、4、5月）夏（6、7、8月）秋（9、10、11月）冬（12、1、2月）~~
从第一个月月初到最后一个月月末~~~

做出图表~~~肉眼凡胎看规律~~~

经过分析~~~~
由于中国股市只有短短的历史，分析不出什么有意义的规律~~~
1990年底到现在不过16年~~~而且不同时期都有很大的政策和宏观环境的影响~~~
对于这种数据实在是难以下手~~~

结论：偶研究不出什么规律~~~

如果非要说什么规律的话：
一般上升阶段都在上半年，下半年一般都是震荡、调整或者下跌；
下半年的下跌不会超过第二年的年中；
一般股指遵从三触底原则就会反弹，1993年除外；
股指的波动率在年报和季报出来的月份会突然放大，但是修正后的R检验并不明显~~~；
把股指作为一个两年的箱体进行分析，会出现傅立叶级数加总为方波所产生的大约9%的毛刺现象，毛刺存在于箱体的两端。
……

以上！

上面的分析里面使用了一些计量经济学的东西~~~
其实计量经济学很有趣的~~~哇咔咔~~
推荐 古扎拉蒂 的 计量经济学基础 作为入gate书籍哈~~
其实就是数理统计的东西，然后逐渐加上一些近现代的数学理论分析~~

Quote:

引用第13楼congye1985于2007-04-29 13:42发表的:
都是学经济的 吗
你们说的问题都不懂哦

偶素计算机的瓜人~