在2008陆家嘴论坛上，全国[屏蔽]财经委副主任委员吴晓灵指出，中国金融机构的综合经营其实是集团综合、法人分业。从这一点来看，中国与欧洲的模式是不同的。中国混业经营的金
融机构除了要加强与监管机构的协调外，更重要的还应该与中央银行加强协调。

    光大集团董事长唐双宁则指出，既然金融混业经营已是大势所趋，那么金融混业监管也将是必然的，只不过是时间早晚的问题。

　　混业经营现状
    瑞银投资银行部中国区主席蔡洪平认为，金融机构综合经营是必须的。因为这是客户的要求。目前在全球有越来越多的客户有这样的要求。

    中国保监会[屏蔽]周延礼介绍了保险业混业经营的现状及其带来的挑战。

    近几年，随着银保和证保的不断深化发展，特别是信息技术的不断创新，促进了保险业综合经营的潜力与优势发挥。在业务处理系统方面，保险公司与国内商业银行、证券公司进行创新，打破了传统的柜台销售模式。信用卡和网上交易等多种方式扩大了银保、证保的产品渠道。同时，保险公司与银行、邮政等其他部gate进行合作，开发出银保、证保、邮保的三大业务。

    2001年到2006年，我国人身保险业务增长25倍多，银行代理渠道已经成为我国人身保险销售的重要方式，也成为我国人身保险市场的重要力量。此外，保险业与银行业在产品开发领域也开展了多种形式的合作，合作开发汽车按揭贷款保险、协议代付保险业务等，这样既增加了保险业的业务收入，也增加了银行业的中间业务收入。

　　面临新挑战
    周延礼指出，保险混业经营，必然导致保险公司在组织形式、股权关系、流程等方面的复杂变化，这不仅对保险公司自身的经营管理水平提出了更高的要求，也对实行有效的保险监管提出了新的挑战。保险、银行、证券公司等通过业务合作、技术合作和股权联系再整合不同类型的金融机构，提供多元化金融服务。以实体企业为主体，通过参股或合作设立金融机构，广泛涉足于各种金融领域。这对实行有效的保险监管提出了新的挑战。

    首先，部分新成立的保险公司为了迅速占领市场，取得基本的业务量，降低成本，往往利用股东在某个领域的市场冲击力，进行强制或者不公平的展业。比如，垄断销售特殊的保险产品，建立开发新的合作协议。这在一定程度上破坏了市场竞争的格局，降低了市场效果，也损害了保险消费者的利益。

    其次，混业经营容易产生关联交易问题。关联交易本身并不是为了损害公司利益，但是关联交易的复杂性和透明性容易导致关联方的利益冲突，或者导致风险过度集中，最终损害投资人的利益，从而影响整个保险市场。

    第三，银行与保险的合作、证券与保险的合作，从组织的形式、交易方式都会继续创新发展，银行、证券、保险监管如何相适应，是我们需要研究的课题。

    光大集团董事长唐双宁则指出，目前推进金融混业经营有两难：一方面，在次贷危机等外部环境下，如果这个时候金融部gate变化过大，会产生波动和监管盲区，不利于金融稳定；另一个方面，其他部委实行大部制，金融部gate能不能实行，这个需要探讨。

　　切实提高监管效率
    周延礼认为，防范综合性风险的发生，必须坚持依法、科学有效监管。不仅要及时控制特殊的金融产品导致的风险在整个行业间的传播，同时也要防止不同金融行业因风险传递导致风险的综合并发，从而防止产生系统性的风险。

    比如说在银保合作方面，有的银行人员缺乏相应的保险知识培训，这不仅可能给保险公司的信誉造成负面影响，也可能对银行的信誉造成损害。因此，通过银保代表销售，银行与保险公司存在着风险传播的渠道。

    又如在证保合作方面，在股票市场、债券市场出现波动的情况，保险公司的效益将会受到一定的影响。这是集团的内控问题。目前有一些保险集团集中程度不高，保险的综合风险特征还不明显，但是随着程度的加深，管理经营风险的难度越来越大，对公司内控的要求也越来越高。由于我国保险公司治理结构和风险管理体系还不完善，公司内控的基础性制度还不健全，管理的各种经营风险方面很难发挥作用，能否有效的管理保险集团综合经营的风险，将是保险监管所面临的一个重要课题。

    随着综合经营的快速发展，需要在三个方面合作基础上进一步建立健全金融监管机构之间，以及中央银行、财政部等宏观调控部gate的协调机制。在当前监管的框架下，强化按照金融产品及服务、业务属性的实施和功能的监管，避免重复监管，提高监管效率，加强对跨行业、跨市场风险的处理。