首只人民币债券亮相香港 20%面向散户发售
星岛环球网
www.singtaonet.com【星岛网讯】中国国家开发银行27日率先在香港发行人民币50亿元的两年期债券，这是中国首次准许金融机构到香港发行人民币债券，象征香港的人民币业务由银行扩展至债券市场。此次发行的两年期债券总额为50亿元人民币，票面利率为3%，其中至少20%将面向散户投资者发售。
这是自中国G0vern.ment1月份表示将允许大陆金融机构在香港发行人民币债券以来发行的第一只人民币债券。国家开发银行此次发债所筹集的资金，将用于为中国的基础设施项目提供融资。该债券从26日开始发售，到7月7日截止。此次债券发行特意安排在香港回归十周年之际。
首批人民币债券的发行量最高不超过50亿元，以现时香港人民币存款约255亿元计算，是次的发债额已相当于存款额约20%。
国家开发银行行长陈元表示，该行是国家从事中长期融资业务的金融机构，是次筹得的资金将用于贷款支持基础设施领域的国家重点项目建设，但暂时未有特定的项目。
陈元指出，50亿元的发行量已考虑了香港市场的人民币流通量及持有量，作为起步点已是适当的数字。他又指，零售债券的发行量最低为10亿元，但最终仍需视乎市场反应，以调整拨予零售投资者认购的债券比例，若市场需求热烈，不排除会上调零售债券的配售比例。国家开发银行是大陆债券市场第三大发行体，其人民币金融债券累计发行额已突破3万亿元人民币，按人行正式批覆，国开行今年计划发行政策性金融债券7900亿元。
反应佳将增零售额度
是次发债的联席牵头行及入帐行为中银香港(2388)和汇丰银行，零售债券则通过香港14间银行在香港的分支机构发售。中银香港副董事长兼总裁和广北指出，作为香港人民币业务的清算行，已经作好准备投入人民币债券的工作，相信随着香港推出人民币债券后，可增加香港金融市场发行更多不同货币的债券。
该行的全球市场部总经理戴莹表示，希望可尽量争取散户一人有一手，但若市场反应热烈，便难以保证最终能否每人获分配一份债券，届时需采取抽签方式进行。汇丰银行执行董事王冬胜表示，人民币债券令香港零售投资者有更多的投资渠道，亦可以减低投资风险，相信首批债券的认购反应将相当热烈。
另外，中国银行（香港）有限公司和汇丰担纲此次发债的联席主承销商和簿记行。这两家银行及其它12家承销银行已承诺，将为这只债券创建一个场[屏蔽]易市场，但国家开发银行警告称，二级市场交易可能无法得到保证。
大陆加息对香港人民币债券价格影响不大
银行界人士预料，债券会受市场欢迎，工银亚洲董事兼副总经理黄远辉称，债券适合一些保守又预期人民币升值的人士，零售部分不难录得超额，预期大部分投资者会持有至到期，二手成交不多。
至于大陆有加息机会，会否影响香港的人民币债券价格，中银香港全球市场部总经理戴莹称，由于现时两地市场未可自由流通，相信大陆加息对香港人民币债券在二手市场的价格影响不大。
第二批人民币债券短期内推出
香港金融管理局总裁任志刚认为，人民币债券发行初期，二手市场交投不会太活跃，期望将来可以透过容许银行间买卖人民币债券，以刺激债券交投量。他估计，第二批在港发行的人民币债券，将于短期内推出。
中国央行行长助理马德伦则表示，是次人民币债券在香港的发行是历史性时刻，将可扩大香港银行人民币的资产范围，为香港金融市场增加新的投资工具，必将巩固和发展香港国际金融中心的地位，亦为人民币回流大陆增加新渠道。
香港财政司司长唐英年表示，虽然目前香港的人民币存款约250亿元，但随着人民币债券的推出，相信在港流动的人民币数量会增加。他说，为配合人民币债券的发行和买卖，香港的即时支付系统加入了人民币清算功能；而香港中央债券结算系统也能处理人民币债券的交易。
香港人如何购买人民币债券？
首批两年期人民币债券将于6月27日至7月6日接受申请认购，香港市民可向14间配售银行的任何一间指定分行申请，申请时需拥有或开立于配售银行的人民币户口及投资户口，因该债券将以不记名方式发行，国家开发银行不会就有关债券个别发出证书。
根据发售通函数据显示，散户在发出订购指示时需向配售银行支付所订购的债券认购价以及手续费。另外，投资者可于发行日后任何时间联络持有债券的有关银行，查询可出售债券的价格，国家开发银行已与有关银行协议，该等银行将根据营造市场协议营造债券场[屏蔽]易市场。
中银香港全球市场部总经理戴莹指出，相信人民币债券二手市场交易价格变化不会太大，配售行会促进二手市场交易，日后将会考虑回购的安排。
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