（2008-03-22）

 

　　（香港综合电）美国次贷风暴前车可鉴，香港金管局认为近年差不多已普及的首两、三年只还利息不还本金的延期还本抵押贷款（港式次贷）使银行承受较高的违约风险，日前通知银行立即停止实行。
　　据彭博社报道，香港金管局下令银行不再提供延期还本抵押贷款服务，因为担心贷款违约。

　　目前，香港的银行为客户在住房抵押贷款方面提供本金还款延期二至三年的优惠，借款人在这段时间内只需要偿还贷款利息。

　　金管局在发布于网站中的声明中说，以后月度还款恢复到正常水平。

　　金管局在声明中说：“在出现贷款违约时，这种做[屏蔽]使放款人面临相当大的风险。相关机构不应继续提供此类服务。”

　　另据香港《文汇报》报道，鉴于美国次贷危机扩大，已令不少欧美金融机构面临困境，香港金管局提早“拆弹”，叫停银行提供前两三年免供本金的抵押贷款计划，已获批的抵押贷款则不受影响。

　　市场人士指出，金管局此举有助消除银行风险隐患，过去一季度香港楼价已急升21％，在近期股市波动的情况下，利率一旦转向或经济大环境万一出现逆转，势必令楼市重挫。这些抵押贷款计划随时成为银行的计时bomb，可能使香港重蹈美国的次贷覆辙。

　　金管局总裁任志刚指出，香港应吸取美国次贷风暴的教训，助金融机构及时评估及管理风险，以免风险进一步加剧。

　　金管局前天向银行发出指引，除即日起禁止银行再提供前两三年只还息免还本的抵押贷款计划外，同时又要求银行在批出其它类别贷款或贸易融资时，须按规定确保贷款用途，以免资金被用作投机炒卖。

　　金管局还提醒银行，在承造新抵押贷款时，在计算供款人的还款能力及物业估值方面，均应审慎处理。

　　金管局又指出，如果前两至三年免供本金抵押贷款，即使是由发展商补贴，银行也需遵守70％抵押贷款上限的指引。
　　所谓“前两三年免供本住宅抵押贷款计划”，即贷款人在买楼后的前二至三年，不需要偿还本金，只需要缴付期间的利息。

　　事实上，过去一段时间，部分发展商为了方便“手紧”的置业人士买房，不约而同与银行合作提供有关抵押贷款计划，降低置业者的买房gate坎。不过，此举也令一些负担能力较差的人士，因gate坎降低而成功买房，同时由于“低成本”的诱因，吸引炒家疯狂圈货，为楼市及银行埋下计时bomb。

　　任志刚前天在其专栏《观点》中指出，美国次贷危机反映金融机构在多个风险范畴上，无论评估或管理都有不足之处，包括流动资金不足，金融机构资产过度集中于某类金融工具，或持仓量太多等。

　　任志刚认为，监管机构应提供宏观及行业层面的分析工具及参考数据，协助金融机构评估及管理风险；虽然由市场自行解决问题是最好的办法，若有需要，监管机构应果断地从监管层面提出补救方案，以免风险进一步加剧。